איך לקרוא דיווחי SEC

מאיפה מגיעים הנתונים?

מערכת EDGAR של רשות ניירות הערך האמריקאית (SEC) מפרסמת את ההגשות של חברות מדווחות. ממשק ה־API הציבורי מספק פרטי חברה, היסטוריית הגשות ונתוני דוחות כספיים מתויגים. דף חברה באתר הזה מציג קישורים למסמכים ומועד צילום, כדי שאפשר יהיה להגיע למקור.

איזה טופס לחפש?

10-K

דוח שנתי של חברה אמריקאית מדווחת. מספק תמונה רחבה של הפעילות והסיכונים, לצד דוחות כספיים.

10-Q

דוח רבעוני. יש להשוות אותו לתקופה המתאימה ולא להניח שהנתונים מכסים שנה מלאה.

8-K

דיווח על אירוע או מידע מהותי לפי כללי הדיווח החלים; הכותרת לבדה אינה מסבירה את משמעות האירוע.

20-F / 6-K

טפסים המשמשים מנפיקים זרים בתנאים המתאימים להם. קראו את המסמך ואת תקופת הדיווח לפני השוואה לחברה אמריקאית.

דרך בדיקה קצרה

1. אמתו שם ו־CIK, כי סימול המסחר לבדו עשוי להשתנות.
2. פתחו את ההגשה האחרונה המתאימה לשאלה וחפשו את תקופת הדיווח.
3. בדקו אם זו הגשה מתוקנת ואם קיימים נספחים או הערות לדוחות.
4. השוו לתקופות קודמות באותו בסיס חשבונאי; אל תהפכו מסמך מקור לכותרת חדשות ללא הקשר.

מקור: תיעוד API של SEC ↗ · מדריך משקיעים של SEC לטופס 10-K ↗.